Личный кабинет

Инвестиции и их хеджирование на рынке Форекс

форексКак всем известно, инвестиции в наши дни очень сложная сфера деятельности, требующая глубоких знаний в экономике, финансах и т.п. Нужно учитывать столько разнообразных переменных и показателей, что неизбежно появление противоречий.

Но, многие успешные инвесторы и трейдеры пришли к такому выводу, что система инвестиций и трейдинга должна быть понятной и простой для самого инвестора. Например, простой системой инвестиций является вложение капитала в акции, имеющие потенциал, и реальная цена которых выше рыночной в условиях экономического роста в стране и фондового рынка.

Для отбора инвестиционных активов можно использовать графический анализ (просто покупать голубые фишки после серьёзной коррекции – так Вы получите прибыль от роста стоимости акции и дивидендов). Инвестиции на рынке Форекс являются прибыльными, если правильно управлять капиталом и рисками, а также иметь представление о тенденциях на валютном рынке.

Так как американский доллар является самой ликвидной валютой, и цены большинства мировых товаров и услуг оцениваются в долларах необходимо определить, будем мы инвестировать в доллар США или в другие валюты (например, в валюты развивающихся стран (типа китайский юань), сырьевые валюты или высокодоходные валюты).

При прочих равных условиях, когда индекс USD показывает восходящий тренд и американская экономика укрепляется, очевидным является инвестирование в американский доллар. Если же наблюдается укрепление мировой экономики и фондовых рынков, а также товарные рынки показывают очень высокие темпы роста, нужно вкладывать в сырьевые валюты. Очень важно учитывать при анализе инвестиционных идей также действия ЦБ стран.

Например, евро (высокодоходная валюта) росла с 2002 года вплоть до кризиса ипотечных кредитов в США (2008) по большей части благодаря мягкой политике ФРС и политике высоких ставок ЕЦБ.

Эта дифференциация ставок рефинансирования и доходностей на рынке капитала двух стран при условии роста экономик и фондовых рынков привело к увеличению портфельных инвестиций в Европу, что увеличило спрос на евро (очень устойчивый спрос, так как ФРС продолжал проводить мягкую политику, которая положительно повлияла и на ее торговый баланс). Например, можно было брать кредит с относительно низкой ставкой в долларах и вкладывать в активы с фиксированной ставкой (более высокой ставкой процента) эмитированные в евро.

Хеджирование позиций опционами

Хеджирование опционамиДля того, чтобы эффективно управлять инвестиционным портфелем, необходимо разработать соответствующую стратегию управления капиталом. Чтобы зарабатывать, необходимо управлять рисками, и для этого можно использовать стратегию хеджирования. Для хеджирования классически используются опционы. Большой выбор классических стратегий торговли опционам можно найти тут http://optiony.ru/strategii

Грубо говоря, опцион это сделка по поставке базового актива через определенное время в будущем (дата экспирации) по оговоренной цене (цена страйк). Различают опционы пут и колл. Пут это право продажи базового актива продавцу этого опциона, при наступлении экспирации, по цене страйк. Колл это право купить у продавца этого опциона базовый актив, при наступлении даты экспирации, по цене страйк, а продавец обязан осуществить сделку за премию, которую покупатель ему платит.

Хеджировать длинную позицию можно купив опцион колл, а короткую позицию купив опцион пут. Также необходимо удостоверится в том, что премия за опцион не высока.

Ваши комментарии
Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *